Содержание:
С 1 октября 2021 года Банк России обязал всех брокеров тестировать неквалифицированных инвесторов перед тем, как разрешить им работать со сложными финансовыми инструментами. Тесты должны обезопасить новичков, которые могут потерять деньги из-за нехватки знаний.
Банки и инвестиционные компании оказались в жестких временных рамках. На разработку, тестирование и внедрение функциональности у команды сервиса Газпромбанк Инвестиции было три месяца, а финальные требования к тестированию Банк России утвердил только 19 августа — за 1,5 месяца до релиза.
В этой статье вместе с Михаилом Бобковым, Chief Technical Officer сервиса, рассказываем, кому и зачем нужно тестирование, как оно работает и с какими сложностями столкнулись разработчики.
Почему инвесторам нужно тестирование перед покупкой сложных инструментов
Интерес к инвестициям быстро растет: к октябрю 2021 года на Московской бирже было зарегистрировано 15 млн человек и 24,6 млн брокерских счетов.
Раньше каждый, кто открыл инвестиционный счет, получал доступ ко всем инструментам брокера, кроме тех, которые требуют статуса квалифицированного инвестора. Любой человек, независимо от знаний, мог использовать сложные высокорисковые инструменты, например проводить необеспеченные сделки или покупать структурные облигации. Это приводило к убыткам и разочарованиям: новичкам не хватало знаний, чтобы правильно оценить свои возможности и риски.
Банк России решил подстраховать и защитить начинающих инвесторов — проверять их самооценку и знания о финансовых инструментах до того, как разрешить сделку. Ответственными за тестирование сделали брокеров, потому что они выступают посредниками между биржей и инвестором.
Тестирование не дает доступа к инструментам для квалифицированных инвесторов, например бумагам, оборот которых ограничен законодательством РФ.
Инвесторы, которые в первый раз используют любой высокорисковый инструмент, должны пройти тест. Исключение сделали только для тех, кто до 1 октября 2021 года заключил хотя бы одну подобную сделку. В последний день сентября на Московской бирже таких людей было чуть больше 2 млн — около 13% от всех зарегистрированных инвесторов.
Чтобы помочь новичкам разобраться, какие инструменты доступны до тестирования и после него, команда сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустила статью «Тестирование инвесторов: что это такое и как его пройти» и проводила прямые эфиры в своем телеграм-канале.
Как выглядит тестирование в приложении Газпромбанк Инвестиции
В приложении открыты 8 категорий для инвесторов, которые прошли тестирование. Получить доступ к тесту можно, если пользователь:
- открывает инвестиционный счет;
- пробует в первый раз совершить сделку по высокорисковому инструменту;
- находится в разделе «Другое» — из него он в любой момент может перейти к тестам.
Тестирование состоит из 7 вопросов: 3 на самооценку и 4 на знание инструмента.
- Вопросы на самооценку позволяют понять, знает ли инвестор, что за инструмент он хочет купить, пользовался ли им раньше и сколько сделок совершил за последний год.
- Вопросы на знание инструмента проверяют теоретическую базу инвестора, понимание особенностей и рисков.
Если инвестор ответит неверно хотя бы на один вопрос на знание инструмента, использовать его не получится. Но перепроходить тест можно сколько угодно раз.
С какими сложностями столкнулись при запуске тестирования
Технически тестирование реализовать несложно. Движок был готовым решением от партнеров — его надо было только встроить в приложение и интегрировать в системы брокера.
Загвоздка была в очень сжатых сроках. Впервые о тестировании инвесторов заговорили в 2020 году, но изменения в Базовый стандарт внесли только в мае 2021 года. Долгое время не было понимания, как именно брокеры должны реализовать эту функцию.
Первые изменения в Базовом стандарте появились за полгода до нашего релиза. На тот момент оставалось очень много открытых вопросов о том, как брокеры должны реализовать тестирование, поэтому начать разработку сразу было невозможно. Мы проводили подготовительные работы, которые не требовали программного кода, например собирали макеты окон с тестами.
Окончательно утвердили требования всего за 1,5 месяца до запуска. У команды разработки уже были запланированы другие обновления и релизы — их пришлось сдвинуть почти на месяц, чтобы запустить тестирование к 1 октября. За это время нужно было:
- получить разъяснения от Банка России и категории инструментов от биржи;
- подготовить дизайн окон с тестовыми вопросами;
- научиться работать с инструментами QUIK и QORT от ARQA Technologies;
- внедрить и отладить функцию тестирования.
С запуском решения в промышленную эксплуатацию были свои сложности. Например, уже после релиза, прямо во время торгов, оказалось, что часть данных о категориях инструментов в приложении и на Московской бирже не совпадали. Это была разовая ошибка обновления данных, но команде пришлось вручную проверить все данные и привести их к тому виду, который использует биржа. В приложение добавили дополнительную функцию — ежедневную автоматизированную сверку категорий.
Как сервис будет переиспользовать опыт тестирования
В планах добавить новые инструменты для тех инвесторов, которые давно торгуют на бирже и готовы к бо́льшему риску. Доступ к этим инструментам, например маржинальным сделкам, откроется после прохождения теста. Функция тестирования уже готова, к ней только надо добавить соответствующий набор вопросов и ответов.
Движок можно переиспользовать для других продуктов брокера. Например, с его помощью можно анкетировать инвесторов, которые хотят передать деньги в доверительное управление. Еще одно применение — тест для получения индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
